Arms två IoT-företag, IoT Platform och Treasure Data kommer att överföras i slutet av september.
Att flytta sig bort från sin kärnverksamhet att utforma processorns IP var ett kontroversiellt drag för Arm eftersom det såg ut som om de tävlade med sina kunder.
Med varje halvledarföretag som tillverkar produkter för en marknad som fortfarande är långsam att utvecklas, blev det en alltmer omotiverbar avledning.
Men när Softbank köpte Arm 2016 pressade Arm Arm till att diversifiera sig från att designa kärnor och IoT sågs som den moderna marknaden.
År 2018 köpte Arm IoT-startups Treasure Data and Stream Technologies. IoT-produkten kallas Pelion IoT-plattformen som använder operativsystemet Mbed open source.
Arm förlorade förra året med 90 miljoner pund under andra kvartalet och ytterligare 11 miljoner dollar under tredje kvartalet.
När den köpte Arm, lovade Softbank att fördubbla Arms brittiska personalantal inom fem år. Arm hade 1 477 brittiska anställda när Softbank köpte den. Förra året hade den 2742 och behövde mellan 700 och 800 personer för att uppnå målet. Förmodligen kan det behöva mer.
"Arm tror att det finns stora möjligheter i den symbiotiska tillväxten av data och beräkning", säger Arm CEO, Simon Segars, "SoftBanks erfarenhet av att hantera snabbväxande företag i ett tidigt skede skulle göra det möjligt för ISG att maximera sitt värde för att fånga datamöjligheten. Arm skulle ha en starkare position för att förnya sig i vår kärnkarta i IP och ge våra partners större stöd för att fånga de växande möjligheterna för datalösningar över en rad marknader. ”
j